Costa Rica. El comportamiento del dólar y de las tasas de interés durante el segundo semestre de 2026 podría ofrecer un escenario de mayor estabilidad para quienes tienen previsto ahorrar, solicitar un crédito o revisar las condiciones de sus productos financieros.
De acuerdo con un análisis de la Tesorería de DAVIbank, la perspectiva para los próximos meses apunta a fluctuaciones moderadas del tipo de cambio. Sin embargo, la entidad advierte que la evolución del dólar continuará condicionada por factores internacionales y nacionales, entre ellos las tasas de interés externas, la inversión extranjera directa, las exportaciones y el comportamiento de la economía mundial.
El panorama cambiario ya muestra un colón fortalecido frente al dólar. Este martes 18 de agosto, el tipo de cambio de referencia reportado se ubicaba en alrededor de ¢444,65 para la compra y ¢450,40 para la venta, según datos publicados con base en las referencias del Banco Central de Costa Rica.
Además, el Banco Central ha señalado que sus intervenciones en el mercado cambiario, principalmente mediante compras de divisas, constituyen una fuente de demanda de dólares y contribuyen a evitar una caída todavía mayor de la moneda estadounidense.
Ahorrar según los ingresos
Para quienes desean fortalecer sus ahorros durante los próximos meses, una de las principales recomendaciones es evitar tomar decisiones únicamente con base en movimientos temporales del tipo de cambio.
Rodolfo Herrera, presidente ejecutivo de DAVIbank, sostiene que la moneda en la que una persona recibe sus ingresos debe ser uno de los principales criterios para determinar en qué moneda mantener sus ahorros.
La lógica es sencilla: una persona cuyos ingresos son principalmente en colones puede enfrentar un riesgo cambiario si convierte una parte importante de sus recursos a dólares y posteriormente necesita volver a cambiarlos para cubrir sus gastos cotidianos.
Por el contrario, quienes reciben ingresos en dólares o tienen gastos futuros en esa moneda pueden encontrar mayor sentido en mantener parte de sus recursos en dólares.
Las diferencias en las tasas también deben analizarse. En la información pública de DAVIbank, por ejemplo, existen productos de ahorro con tasas distintas dependiendo de la moneda y del producto contratado.
Por ello, una tasa nominalmente más atractiva no necesariamente significa que una alternativa sea mejor para todos los ahorrantes.
¿Y si se necesita un crédito?
El mismo principio se aplica a los préstamos.
La recomendación planteada por DAVIbank es que, en la medida de lo posible, la moneda del crédito coincida con la moneda en la que se reciben los ingresos. Esto permite reducir la exposición a una eventual variación del tipo de cambio.
La decisión también debe considerar el plazo del préstamo, la tasa de interés, las comisiones, los seguros y, especialmente, la capacidad de pago.
Herrera recomienda evitar que el endeudamiento consuma una proporción excesiva de los ingresos. Como referencia, plantea que el conjunto de las cuotas de los créditos no debería superar aproximadamente entre un 30% y un 35% del ingreso neto mensual, ya sea individual o familiar.
El objetivo es mantener un margen que permita enfrentar gastos imprevistos o cambios en las condiciones económicas.
No conviene perseguir al dólar
Uno de los principales riesgos para los consumidores es tomar decisiones financieras intentando anticipar cuál será el precio futuro del dólar.
Una persona puede observar que el tipo de cambio ha bajado y decidir trasladar sus ahorros a colones, o bien hacer lo contrario cuando el dólar registra una recuperación.
Sin embargo, acertar sistemáticamente el momento adecuado para comprar o vender divisas resulta difícil.
El comportamiento reciente del mercado demuestra, además, que el tipo de cambio puede mantenerse en niveles bajos durante períodos prolongados. El Banco Central ha reconocido que sus operaciones de compra de divisas han contribuido a generar demanda en el mercado y a limitar una mayor reducción del precio del dólar.
Por esta razón, una estrategia financiera debería responder principalmente a las necesidades de cada persona y no a intentar adivinar el próximo movimiento cambiario.
Cambiar de moneda tiene costos
Quienes ya tienen un ahorro o un crédito y están pensando en cambiarlo de moneda también deberían hacer números antes de tomar una decisión.
DAVIbank recomienda considerar los costos de conversión, las comisiones bancarias, posibles penalidades por cancelación anticipada, las condiciones del nuevo producto o refinanciamiento y la capacidad de pago ante escenarios económicos menos favorables.
Estos costos pueden reducir o incluso eliminar el beneficio esperado de una eventual modificación.
En el caso de algunos productos crediticios, las diferencias entre las tasas en colones y dólares pueden parecer atractivas a primera vista, pero deben analizarse conjuntamente con el riesgo cambiario.
Por ejemplo, las tarifas publicadas por DAVIbank para financiamiento de vehículos muestran diferencias entre las tasas en colones y dólares, lo que evidencia la importancia de analizar no solamente el porcentaje de interés, sino también la moneda en la que se genera el ingreso del deudor.
La estabilidad no elimina riesgos
El escenario de mayor estabilidad proyectado para el segundo semestre no significa que desaparezcan los riesgos.
La economía costarricense continúa expuesta a acontecimientos internacionales, movimientos de las tasas de interés, flujos de inversión, comportamiento de las exportaciones y cambios en las condiciones financieras internacionales.
Por eso, tanto para ahorrar como para endeudarse, los especialistas recomiendan priorizar decisiones sostenibles en el tiempo.
En términos prácticos, una persona debería preguntarse antes de tomar una decisión financiera: ¿en qué moneda recibo mis ingresos?, ¿cuánto puedo pagar mensualmente?, ¿qué ocurriría si el tipo de cambio cambia?, ¿cuánto terminaré pagando por el crédito y cuáles son sus costos adicionales?
La estabilidad del dólar puede brindar un período de mayor previsibilidad, pero no elimina la necesidad de administrar cuidadosamente las finanzas personales y familiares.
DAVIbank consolida operaciones en Costa Rica
DAVIbank inició operaciones en Costa Rica el 3 de diciembre de 2025, luego de la adquisición de las operaciones de Scotiabank en el país por parte de Davivienda Group.
Según la información suministrada por la entidad, a marzo de 2026 registraba una suficiencia patrimonial de 15,34%, activos por $4.098 millones, depósitos por $3.320 millones y un patrimonio de $454 millones.
La institución ofrece servicios dirigidos a personas, empresas, pymes y clientes corporativos, además de productos relacionados con fondos de inversión, leasing, seguros y banca privada.
La principal conclusión para los consumidores es clara: un dólar más estable puede facilitar la planificación financiera, pero la moneda de un ahorro o de un crédito debe elegirse principalmente de acuerdo con los ingresos, los gastos, el nivel de endeudamiento y los objetivos de cada persona o familia.
Para el consumidor, más que intentar adivinar el precio del dólar, la prioridad debería ser construir una posición financiera capaz de resistir cambios en el mercado.
Fuente: DAVIbank, Banco Central de Costa Rica y datos de mercado consultados al 18 de agosto de 2026.
