Los esfuerzos del gobierno costarricense para estabilizar las finanzas públicas han ganado una vez más la confianza del sector inversor local. Esta confianza se hizo evidente esta semana cuando el Ministerio de Hacienda ejecutó exitosamente un canje de deuda interna por más de ¢233.625 millones (valor nominal), marcando la mayor transacción de este tipo desde abril de 2019.
En esta operación, desde la perspectiva del emisor, el Ministerio de Hacienda puso a disposición títulos denominados en moneda nacional con vencimiento en 2024. Para extender los vencimientos, estos títulos fueron canjeados por activos denominados en moneda nacional a tasa fija con vencimiento en 2027 , 2028, 2030, 2034 y 2045. Simultáneamente, se convocó un canje de deuda denominada en moneda extranjera, ofreciendo títulos cupón cero y tasa fija denominados en dólares con vencimiento en 2024. Sin embargo, este canje de moneda extranjera no tuvo éxito ya que el Ministerio de Hacienda no aceptó ninguna oferta debido a presiones sobre precios y rendimientos.
Nogui Acosta Jaén, Ministro de Hacienda, expresó su satisfacción por los resultados, destacando la continua credibilidad de los inversionistas costarricenses en los esfuerzos del gobierno para mejorar la situación financiera del país.
El canje de deuda ha permitido mejorar el perfil de vencimiento de la deuda y condiciones financieras favorables para la deuda pública, reduciendo los vencimientos programados para el próximo año y aliviando las presiones de flujo de efectivo del gobierno. Acosta Jaén enfatizó que la situación fiscal actual ha generado confianza en los mercados, lo que se traduce en un clima de inversión más favorable.
El canje de deuda forma parte de la estrategia de gestión de la deuda interna del Gobierno Central para 2023, que fue presentada en febrero. El Ministerio de Hacienda planea proporcionar una actualización a mediados de agosto al mercado financiero con respecto a esta estrategia.
La ejecución exitosa de este canje de deuda destaca la trayectoria positiva de la gestión fiscal de Costa Rica y su atractivo para los inversionistas nacionales. A medida que el gobierno continúa implementando estrategias para estabilizar la economía y mejorar su situación financiera, el mercado costarricense sigue siendo un destino atractivo para los inversores que buscan oportunidades estables y prometedoras.
